保有資産棚卸 2024年6月末

　2024年も半年が過ぎました。新NISAが始まって半年。年間購入枠の360万円は私の入金力のほぼ全力。毎月決まった銘柄を機械的に購入するだけになって、あまりアソビ心で株式購入ということが無くなってしまいました。すると、何故だか世界経済、日本経済の情勢に対しても関心が冷めたというか少し距離を置いて見るようになってしまいます。これはこれで長期投資としては正しいのでしょうけど、もう少し熱を持っていたいものなのですけど。。。 

　資産規模も、それなりのものになって、目指すべきFIREも背中が見てきましたよ。確実にそこにたどり着くために、これからはポートフォリオの効率性も見ていこうかなと考えています。 

　では、2024年末の資産状況を見ていきます。まずは全体です。1ドル160.83円で円換算です。

　構成比率で見ると、そんなに変わっていないのですが、金額は結構増えてました。昨年からの勢いを引き継いで、漸く日経平均最高値を更新しましたしね。円安の恩恵もあって、大幅増でした。

　この半年間のパフォーマンスですが、各指数と比較します。

 米国の指数も円に換算しています。半年の間に14％の円安が進みましたが、それも込みです。半年で30％のリターンは出来過ぎですね。いつか巻き戻しがあるのだろうと思いますが、その際に我がPFはどれだけ抵抗できるかです。

詳細を見ていきます。☆は毎月購入銘柄。赤字は新規購入銘柄です。

1.長期国際分散投資

　お家騒動のあったセゾン投信の達人ファンドとグロバラ、私は継続して積み立てています。長期国際分散をコンセプトとした株式と債券インデックスの組み合わせ。長期で割安と考えられるものを積み立てていく株式のアクティブファンド。おそらく今でも大多数の投資家にとって最適解だと思っています。オルカン一本も投資としては最適解ですが、リスク許容度は人それぞれ。債券との50：50の組み合わせもまた王道だと思います。お好みで優良なアクティブファンドである達人ファンドをお好みで組み合わせる、、、完璧なコンセプトだと思っていました。

　でも、二つ問題が発生しました。一つはセゾンのお家騒動。一つは債権比率の低下。

私は、一つ目の問題の対策として、投資信託の会社も分散することにしまして、今は新NISAではeMAXIS Slim先進国株式インデックスも積み立ててます。二つ目については、この先の金利低下局面を見越して長期の米国債を少しづつ増やしていってます。

2.日本応援投資

　新NISAでは、日本株式のファンドは何を買おうか悩んでいた訳ですが、結局つみたてJグロースを購入しています。日経平均に上回るパフォーマンスを安定して発揮しているのが選好ポイントです。

　また、なかのアセットマネジメントのなかの日本成長ファンドと、セゾン投信のセゾン共創日本ファンドを両建てし購入しています。少数精鋭、長期でのグロース銘柄という尖ったコンセプトが好みでして。パフォーマンスが冴えないのが気になる所ですが、果たしてどう変化するのか、しないのか。もう少し見守ります。

3.高配当株投資

　日々の生活に配当という心の潤いを与えてくれる高配当株投資。将来もらえる配当こそが株価の源泉だと思うのですが、不思議なことに配当が0でも将来の成長期待で目が飛び出るような価格で株式が取引されていたりもします。でも庶民としては定期的に入金される配当は嬉しいもの。日々のお給料、企業の労働分配率が少ないことを嘆くなら、株主になって配当をもらえば良いのです。

　後は金利に対して、どれだけ配当が上回れるのかですが、この金利上昇局面では、高配当銘柄は不利ですね。MO（アルトリア）は、売却しまして、債券に切り替えたりもしています。その点、IシェアーズのMSCI高配当ETF（1478）は優秀です。配当利回りは高配当ETFとしてはそこそこですが、トータルで日経平均を上回っています。1478は新NISAでも購入を続けています。

4.REIT

　REITは、すっかり冬の時代。価格の下落が止まりません。でも、重要なのは分散です。少額持っておいて地価上昇にリスクに備えます。まあ、いずれは価格も戻ってくるだろうぐらいの気持ちで、そのまま放置を続けます。

5.航空宇宙防衛セクター投資

　航空宇宙防衛セクター投資ですが、米国の方はトランプ時代に見せた高パフォーマンスは今はありません。その代わり日本の方が三菱重工はじめ、すごく伸びてくれてます。新冷戦を迎えて、権威主義国家と最前線で対峙する日本を守護する企業を私は応援したいと思います。

6.情報・コミュニケーションセクター投資

　新NISAの成長投資枠では、将来最も成長が期待できるセクターに投資しようという事で、情報コミュニケーションセクターに全力で資金を投入していっています。最近の悩みはVGTがもう少しで600ドルに達してしまう事。VGTとVOXを毎月10万円を枠に買っていますが、もう無理です。バンガードさん早く分割をお願いします。AIバブルの崩壊がどのようなものになるのか分かりませんが、それでも躊躇わずに積み立てる所存です。

7.その他色々投資

　その他色々投資と称していますが、要は私の手慰みです。ずっと決まった銘柄に積立ているだけでは面白くないけど、1単元買うほどの資金はそうそう用意できません。なので思い付きでミニ株を買ってみたりしています。それに米国債も買ってみたりです。5％ぐらいの枠ならアソビもありですよね？

8.金プラチナ・待機資金

　手数料の割には、リスクが高くてリターンも今一なコモディティ。効率を考えれば、いらないのは分かってはいますが、新冷戦の時代になって、金はまた輝きを取り戻してきました。基軸通貨のドルの力が下がったと言えるのかもしれません。

　これからも米国を中心とした自由主義の経済圏で暮らす私にとって、コモディティは念のための保険。生活防衛資金と合わせて、一定額は温存しておくだけなので、比率はゆるやかに下げていくつもりです。

　コストプッシュ型とは言えインフレが始まったここ1年、2年。デフレに逆戻りする懸念が全く払拭できませんけど、給料明細を見たら一気に手取りが増えていました。今まで企業が最高益を更新し続けていても、こんなことはありませんでした。結局、人手不足になって漸くでしたね。

　経営者を甘やかす経済政策。公金にたかる怪しげな団体。賃上げを頑張らない労働組合。。。

　日本には真っ当な経済成長を妨げるものがすっかり蔓延ってしまいました。失われた30年を繰り返さないためには、そんな仕組みに改めて光を当てる所から、なんだと思います。